投资目标的风险评估方法

投资目标的风险评估是一个复杂的过程，涉及到对投资项目可能面临的各种风险进行系统、全面、客观的分析和评估。以下是几种常见的投资目标的风险评估方法：

1. 风险度评价法

风险度评价法是对投资风险事故造成损失的频率或者损害的严重程度进行的综合评估。这种评估可以分为风险事故发生频率评价和风险事故造成损害程度的评价两种。一般来说，风险度评价可以分为1到10级，级别越高，危险程度就越大。

2. 检查表评价法

检查表评价法根据检查表，将检查对象按照一定标准给出分数，对于重要的项目确定较高的分值，对于次要的项目确定较低的分值，再按照每一检查项目的实际情况评定一个分数，每一检查对象必须满足相应的条件时，才能得到这一项目的满分。当不满足条件时，按照一定的标准将得到低于满分的评定分，所有项目评定分的综合不超过100分，由此，就可以根据被调查投资活动的得分，评价风险因素的风险度和风险等级。

3. 德尔菲法

德尔菲法本质上是一种反馈匿名函询法，其大致流程是：在对所要预测的问题征得专家的意见之后，进行整理、归纳、统计，再匿名反馈给各专家，再次征求意见，再集中，再反馈，直到得到稳定的意见。通过德尔菲法的评价结果可以评价投资活动是否存在风险隐患、分辨投资活动是否存在异常状态，便于风险管理者采取必要的措施，将风险隐患和异常状态消除在萌芽状态。

4. 决策树法

决策树法是利用树枝形状的图像模型来表述投资风险评价问题，投资风险的评价可直接在决策树上进行。其评级标准可以是收益期望值、效用期望值或其他指标。采用决策树法来评价投资风险，往往比其他评价方法更直观、更清晰，便于投资管理人员思考和集体讨论，因而是一种形象和有效的投资风险评价方法。

5. 敏感性分析

敏感性分析是通过一个或多个变量的变化，测试投资组合的敏感性。例如，可以分析某种资产价格变动对投资组合净值的影响，以此为基础估计投资组合的风险。

6. 风险调整后贴现率法

风险调整后贴现率法是基于资本资产定价模型(CAPM)，根据不同资产的系统风险调整其贴现率，以此计算不同资产的价值。

7. 确定性等价法

确定性等价法通过调节预期现金流以反映风险，对有较高风险的现金流要素进行调节以反映风险，而对低风险的现金流要素也进行相应的调节。

8. 模拟法

模拟法将敏感性和变量概率分布结合在一起，明确每个不确定的现金流变量的可能分布，再根据这些信息输入到电脑程序中，由程序根据变量的可能分布任意选择一个值进行测试，以得出投资组合的风险评估。

9. 历史数据法

历史数据法是对过去一段时间内的数据进行回溯分析，把历史数据作为风险评估的基础。

10. 场景分析法

场景分析法是基于某些事件或情境发生的概率来评估风险。

11. 专家咨询法

专家咨询法是请相关领域的专家或机构对风险进行评估。

12. 统计模型法

统计模型法是通过建立数学模型和统计分析来评估风险。

13. A计分法

A计分法是将相夹的风险因素逐一列出,包括宏观因素、技术因素、市场因素、管理因素、退出因素等,根据各因素对项目影响程度大小予以赋值,最后将所有因素的影响值加总,从总体上评价风险度。

以上方法各有优缺点，适用于不同的投资项目和风险类型。投资者应根据自身的实际情况和专业知识选择合适的风险评估方法，并结合多种方法以获得更准确的风险评估结果。